Favicon é uma imagem pequena (geralmente logotipo do site) que aparece antes do título de sua página no navegador.
O nome dessa imagem especifica deve ser favicon.ico. Sua declaração deve ser feita dentro da tag HEAD.
<html>
<head>
<link rel="shortcut icon" href="favicon.ico" />
<link rel="icon" href="favicon.ico" />
</head>
<body>
</body>
</html>
Em nossa página de links úteis você encontrará alguns sites que geram favicon: